Die Berichtsaison zum dritten Quartal ist abgeschlossen – wir wollen in der vorliegenden Ausgabe des Investorenbriefes die Gelegenheit nutzen, große, prägende Einflüsse vorzustellen: Zum einen ist das die wirtschaftliche Entwicklung in China, zum anderen ist es die Entwicklung im Bereich der Künstlichen Intelligenz.
Anhand von L'Oréal und Beiersdorf zeigen wir, wie diese Unternehmen auf konjunkturelle Veränderungen reagieren und sich ihre flexiblen, widerstandsfähigen Geschäftsmodelle bewähren. Außerdem zeigen wir, wie bei unseren Portfoliounternehmen Alphabet/Google, Apple und Microsoft schon jetzt die Monetarisierung der KI-Investitionen an Fahrt gewinnt.
|